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2个月狂涨300%的'网红妖股'解禁26亿元 怎么回事?

时间:20-04-26 20:33    来源:金融界

大小非解禁、高管或大股东增减持、大宗交易是平常接触到的数据,这是体现产业资本、高管、大股东、机构操作动向的重要数据,但很少投资者对此进行深入专业的分析。

《每日经济新闻》每周日将为大家提供上述数据分析,希望能够从中寻得一些蛛丝马迹,提高投资胜率,规避投资风险。

下周解禁数量和市值均有所下降 星期六一年前收购的遥望网络原股东获利近三倍

1、下周解禁市值485亿元,环比下降31%

4月27日~4月30日,五一节前的四个交易日,共有57家公司有限售股解禁,解禁数量为36.47亿股,解禁市值为485.37亿元。

4月20日~4月24日,共有45家公司限售股解禁,解禁数量为39.91亿股,解禁市值为705.86亿元。

虽然解禁家数增加,但是解禁数量和市值均有所下降,解禁市值环比下降31%。因此总体而言,下周限售股解禁压力有所缓和,对节前市场是个好消息。

2、拉卡拉解禁市值近100亿,不乏套现冲动的财务投资者

按照解禁市值排序,拉卡拉排名第一。4月23日晚间,拉卡拉发布股份流通提示性公告。公告表示,本次解除限售的股份为公司首次公开发行前已发行的部分股份,本次申请解除限售的股份数量为1.53亿股;其中,实际可上市流通的股份数量为1.31亿股。本次解除限售的股份可上市流通日期为2020年4月27日,按照4月24日收盘价计算,解禁市值达到97.99亿元。

本次解禁的首发限售股由39名股东持有。其中自然人股东20名,非自然人股东19名。非自然人股东中,既有蓝色光标这样的上市公司,也不乏古玉资本管理这样的财务投资者,还有太平人寿保险的一款分红险计划以及大地财险。

年报数据显示,拉卡拉在2019年实现营业收入48.99亿元,归属上市公司股东的净利润为8.06亿元,同比增长34.5%,同时提出了10转10股派20元(含税)的分红送转方案。但总体而言,本次拉卡拉解禁股东数量众多,且不乏可能有套现冲动的财务投资者,因此其二级市场股价可能会承受一定压力。

4月24日,拉卡拉收于每股74.89元,较其2月创下的101.37元历史高位已跌去26.12%。

拉卡拉之外,解禁市值排名第二至第四的分别为周大生、世运电路、新经典,解禁的股份均为首发原股东限售股股份,解禁市值分别为81.12亿元、55.05亿元和40.59亿元。解禁时间均为4月27日。

“网红概念股”星期六也因限售股解禁而受到关注。4月27日,星期六将有1.37亿股定增限售股上市,涉及市值26.05亿元。

2019年4月,星期六以每股5元的价格定向发行2.59亿股,用于收购遥望网络。根据星期六公告,本次定增解禁限售股份的股东共 28 位。包括谢如栋、方剑等13位遥望网络自然人股东和杭州蜂巢等18名遥望网络非自然人股东。

在收购遥望网络时,该公司做出业绩承诺,2018年度、2019年度、2020年度的扣非净利润分别不低于1.6亿元、2.1亿元和2.6亿元。星期六年报显示,遥望网络2019年实现扣非净利润2.16亿元,超过承诺数637.07万元,完成率为103.03%。2018年,遥望网络扣非净利润为1.68亿元,超过承诺数836.95万元,完成率为105.23%。

遥望网络成立于2010年11月,业务包括手游、互联网营销、互联网广告投放和广告代理业务,是国内较早把明星引入淘宝直播等平台的专业MCN运营机构之一。收购遥望网络后,星期六股价大涨,曾经创下26天17次涨停的骄人战绩。这也为原遥望网络股东带来丰厚回报。即使经过回调,4月24日星期六仍然收于每股19元,较一年前的定增价格高出280%。去年12月和今年1月的两个月里,股价暴涨近300%。

值得一提的是,4月7日晚,星期六又抛出定增方案,将非公开发行股票2.22亿股,拟募资不超过29.7亿元,定增对象为符合条件的证券公司、信托公司、自然人等不超过35名特定投资者。募集资金拟投入到YOWANT数字营销云平台建设项目、社交电商生态圈建设项目等三个项目,以及偿还债务和补充流动资金。

星期六再次融资引来了深交所关注函。深交所要求星期六论述本次募投项目建设的必要性及合理性,进一步论证本次募投项目投资额的合理性并充分提示募投项目可能存在的风险。但是根据4月16日发布的回复公告中,星期六坚持近30亿的定增预案的合理性,表示公司面对新的发展形势,制定了“打造时尚 IP 生态圈”的发展战略,不断构建“以用户为核心,数据+内容驱动,消费场景打通融合”的新零售平台,不断提高公司互联网营销业务能力,重点拓展社交电商服务业务,以成为综合实力领先的时尚行业领导者。

但无论如何,遥望网络原股东解禁压力已经在星期六二级市场股价中有所体现——4月24日当天跌幅达到7.50%,1月17日公司股价创出36.56元的历史高位,三个多月跌幅已经达到48.03%。

拟减持公司环比大幅下降 但备受争议的亿联网络将进入减持期间值得警惕

1,增持家数环比持平,拟减持公司减少多达15家

4月20日~4月25日,共有54家公司公布了减持计划,4家公司公布增持计划。(根据东方财富Choice金融终端)

4月13日~4月18日,共有69家公司公布了减持计划,4家公司公布增持计划。

4月20日~4月25日,增持家数环比持平,而拟减持公司减少多达15家。一方面市场持续低迷,部分个股跌幅较大抑制了重要股东减持冲动;另一方面随着一季末已过,各行业资金压力最大时点过去,且LPR下降,融资成本整体下降背景下,通过其它渠道进行低成本融资的吸引力也许大于A股市场低点减持。

2、亿联网络即将进入减持期间,网宿科技又有高管减持

4月20日~4月25日,公告拟减持的公司中,涉及股东人数较多的有上海亚虹(7名)、洪汇新材(6名)、广联达(6名)。天味食品、博通集成、天华超净、凯莱英和赣锋锂业也预告了4名公司股东减持计划。

4月21日,上海亚虹公告,徐志刚、李建民、严丽英、王忠明、杨建伟、刘亢、徐伟等董监高人员计划自5月15日至11月14日期间,以集中竞价交易方式合计减持不超过151.15万股,占公司股份总数的1.0821%。

按照4月24日上海亚虹份收盘价每股10.8元计算,151.61万股对应市值为1637.39万元。但上海亚虹总市值也只有15.12亿元。

1月8日上海亚虹在互动平台上表示,公司有生产部分汽车零部件产品间接供货给特斯拉,包括进口和国产车型,公司目前提供的产品主要应用于特斯拉汽车座椅和胎压监测装置。但今年以来上海亚虹表现一般,1月至今跌幅达到6.66%。

洪汇新材减持比例更高。4月20日公司公告,公司控股股东、实际控制人、董事长兼总经理项洪伟,持股5%以上股东王丽华女士(王丽华女士与股东李燕昆女士为母女关系,系一致行动人),董事、董事会秘书、副总经理李专元,监事华李康,副总经理孙建军合计持有公司股份6649.51万股,占公司总股本的61.37%,上述人员计划自本公告披露之日起十五个交易日后的六个月内,以集中竞价方式、大宗交易方式合计减持公司股份累计不超过927.88万股,占公司总股本的8.56%。

持股2.77%的自然人股东许端平计划自本公告披露之日起三个交易日后的六个月内,以集中竞价、大宗交易方式合计减持公司股份不超过300万股,占公司总股本的2.77%。

洪汇新材业绩整体不错。2019年实现净利润8829.03万元,同比增长20.29%。2020年一季度净利润为1471.92万元,同比下滑5.53%。但其股价表现不尽如人意。今年以来跌幅达到7.64%。

从统计数据来看,近期董监高成为减持的重要组成部分。且一些公司多次提出减持。

网宿科技4月23日收到公司副总经理储敏健生、黄莎琳,董事、副总经理、董事会秘书周丽萍的《股份减持计划告知函》。三人拟各拟减持不超过524.49万股、48.3万股和197.27万股。

网宿科技2019年净利润下降95.71%,且董监高多次提出减持。如2019年3月12日,网宿科技发布了自上市以来最大的一份减持公告,公司收到大股东陈宝珍及两名副总经理和一位董事的《股份减持计划告知函》。其中陈宝珍拟减持不超1.46亿股,占公司总股本的6%。根据有关统计,网宿科技上市以来,陈宝珍累计套现超过14亿元。今年以来,网宿科技下跌已经达到13.64%。

值得一提的是,由于交易所对重要股东减持有不同预披露要求,如对董监高就规定,通过证券交易所集中竞价交易减持股份(非集合竞价取得),应当在首次卖出的15个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划,由证券交易所予以备案。因此披露减持计划与进入减持期间有时候并不一致。

根据东方财富Choice金融终端显示,下周有55家公司将进入减持期间。其中因超高毛利率而受到市场质疑并收到交易所关注函的亿联网络最值得注意。

4月9日,《每日经济新闻》全网独家首发《3年股价涨近9倍、净利率比肩茅台,亿联网络仍遭实控人和特定股东预减持3.5亿元!》一文,指出亿联网络遭遇实控人和特定股东预减持套现、超70%的收入源自海外、净利率远超如思科、宝利通等全球知名同行,以及IPO募投项目拥有超高的投资收益率等问题。

3月17日,亿联网络解除限售,公司4月7日披露实控人及重要股东的减持计划。重要股东陈建荣拟自公告之日起15个交易日后的6个月内减持公司股份不超过200万股,即不超过公司总股本的0.33%。实际控制人之一吴仲毅减持计划亦披露,计划自公告之日起15个交易日后的6个月内减持公司股份不超过200万股,即不超过公司总股本的0.33%。4月28日,两位股东减持计划即将开始进行。

尽管公布减持计划不代表一定会减持,但亿联网络被深交所询问引起了市场高度警惕。3月3日在解除限售前,亿联网络创下116元的历史高点,之后一路向下,4月25日收于每股84.08元,跌幅已达到38.10%。

增持方面,共有重庆百货(600729)、厦门象屿、梦舟股份、邮储银行四家公司重要共提出增持计划。

其中,邮储银行为触及了IPO时的稳定股价措施启动条件而宣布增持。4月24日,邮储银行公告,自2020年3月26日至2020年4月23日,公司A股股票收盘价格已连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产5.75元,触发稳定股价措施启动条件。自2020年4月24日起六个月内,控股股东邮政集团拟以不少于5000万元增持邮储银行股份。

公司表示,此前,控股股东邮政集团计划自2019年12月10日起十二个月内择机增持本行股份,增持金额不少于25亿元。该增持计划为邮政集团自愿增持计划,完成时限尚未结束。自愿增持计划与本次稳定股价增持计划的性质、金额下限、实施期限等均有区别,自愿增持计划不代替本次稳定股价增持计划。

邮储银行去年12月10日上市,每股发行价为5.5元。4月25日收于每股5.06元,较发行价已经跌去8%。

大宗成交笔数上升但数量下降 时隔两周再现溢价率超过10%的交易

1、大宗交易成交36亿元,环比下降25%

4月20日~4月24日,一共发生273笔大宗交易,其中15笔溢价,43笔平价,215笔折价。成交数量为3.36亿股,成交金额为36.39亿元。

4月13日~4月17日,一共发生247笔大宗交易,其中22笔溢价,41笔平价,184笔折价。成交数量为7.81亿股,成交金额为48.82亿元,成交金额环比下降25%。

尽管大宗交易笔数增加,但 4月20日~4月24日成交数量和成交金额均出现下滑成为突出特征。4月20日~4月24日平均每笔大宗交易的成交数量为123万股,而4月13日~4月17日平均每笔成交316万股。

2、溢价16%吃进汉鼎宇佑 周五股价竟跌停

本周市场总体情绪以防御性为主,受贵州茅台交出亮丽年报业绩且高分红带动,食品饮料等抗通胀板块走强。这种情绪也蔓延至大宗商品市场,多只食品饮料股在大宗市场成交活跃。

本周贵州茅台一共发生10笔大宗交易,且全部为平价成交。价格位于每股1200元~1244.5元之间。成交数量最少为1700股,最多为2.2万股。

中信证券成为贵州茅台成交的主要席位之一。如4月21日贵州茅台发生5笔大宗交易,成交价格均是每股1200元,有4笔成交1700股,1笔成交了2100股。卖方均为中信证券大连五五路证券营业部,接盘方有中信证券大连五五路证券营业部、中信证券股份北京总部证券营业部、中信证券河北分公司、中信证券北京建外大街证券营业部四家。

贵州茅台是大宗交易上的常客。它已经呈现特别明显的机构抱团特征,前十大流通股东持股比例高达75%。在其千元高价下,二级市场多数时候换手率不足1%。机构股东之间在大宗交易市场寻求点对点成交时有发生。

在贵州茅台发布年报且提出每10股派发现金红利170.25元的超豪华分红方案后,多家机构维持“强烈推荐”评级。如华创证券指出,茅台始终掌握放量和定价的主动权,全年定调“基础建设年”释放夯实基础、积极改革的信号,中长期稳健成长路径依旧清晰,贵州茅台正站在千亿新起点。华创证券决定上调茅台12个月目标价至1330元。

此外,西王食品、金字火腿等也出现了大宗交易。今年1月5日金字火腿在李佳琦直播间卖出10万多包的金字麻辣香肠,短短5分钟销售额突破300万元备受关注。而本周金字火腿在大宗交易市场上巨额成交也引起了市场注意。

4月21日,金字火腿发生了2笔大宗交易,总成交数量为1500万股,总成交金额为8865.00万元,成交均价为5.91元,当日收盘报价6.02元,折价1.83%。卖方均为东吴证券上海西藏南路证券营业部,买方为渤海证券陕西分公司和银河证券上海东大名路外滩证券营业部。

值得一提的是,这笔大宗交易在金字火腿的权益变动书中找到了出处。4月22日,金字火腿公告称,股东娄底中钰资产管理有限公司人因股票质押式回购交易涉及违约,质权人东吴证券对其所持上市公司部分股份进行违约处置,其中4月21日,通过大宗交易方式减持金字火腿1500万股,占金字火腿总股本的 1.53%。目前娄底中钰已经因平仓被动减少其持有的金字火腿股份有限公司共计3861万股股份,占上市公司总股本3.95%。

溢价交易方面,时隔两周之后,大宗交易市场再次出现了两笔溢价率超过10%的交易。

4月24日,汉鼎宇佑发生了1笔大宗交易,总成交数量为46万股,总成交金额396.98万元,成交价格为8.63元,当日收盘报价7.40元,大宗交易成交溢价16.62%。买卖双方均为东兴证券佛山汾江南路证券营业部。

4月21日,中国太保发生了1笔大宗交易,总成交数量为60万股,总成交金额为1932万元,成交价格为32.20元,当日收盘报价28.67元,大宗交易溢价12.31%。买卖双方均为招商证券深圳福民路证券营业部。

由于大宗交易多是事前协议约定价格,因此在市场弱势情况下,有时候溢价交易反而容易产生。在大宗交易发生当天,汉鼎宇佑以跌停报收,中国太保也下跌2.05%。

截至4月24日,汉鼎宇佑和中国太保的接盘方分别被套14.25%和11.74%。